Стоит ли инвестировать в облигации. Плюсы и минусы

Инвестирование в облигации – это одна из наиболее стабильных и надёжных форм размещения капитала на финансовых рынках. Бонды представляют собой долговые ценные бумаги, выпускаемые как государственными организациями, так и частными компаниями, и предоставляют инвесторам возможность получать фиксированный доход в виде процентных выплат на протяжении определенного срока.

Оглавление
1. Стоит ли инвестировать в облигации: плюсы и минусы
2. Основные преимущества инвестирования в облигации
3. Недостатки
4. Нужно ли включать облигации в инвестиционный портфель

1. Стоит ли инвестировать в облигации: плюсы и минусы

Облигации (англ. «bonds») – это долговые ценные бумаги (ЦБ), выпускаемые правительственными организациями и частными компаниями, с целью привлечения дополнительных средств для финансирования различных проектов или погашения существующих долгов.

Как заработать на облигациях? Для того инвестор приобретает облигацию, то фактически предоставляет заемщику (эмитенту) ссудный капитал. В обмен на это получает обязательство получать процентные выплаты (купонные выплаты) по определенной процентной ставке и возврат всей суммы займа (номинальной стоимости облигации) по истечении срока действия облигации.

Бонды являются одним из популярных инвестиционных инструментов, предоставляя инвесторам стабильный доход и относительно низкий уровень риска в сравнении с другими видами инвестиций.

С учётом неопределенности на финансовых рынках, данные ЦБ представляют собой надежный способ сохранения и приумножения капитала, особенно для того, кто ценить предсказуемость и защиту своих вложений. Разнообразие видов облигаций, включая государственные, корпоративные и муниципальные, позволяет инвесторам выбирать инструменты, соответствующие их инвестиционным целям и уровню риска. В современном финансовом мире инвестиции в бонды остаются актуальными и важными для широкого спектра инвесторов.

2. Основные преимущества инвестирования в облигации

Вложения в долговые ценные бумаги хороший вариант для инвесторов, учитывающих долгосрочные финансовые планы. Этот вид инвестиций может не обеспечивать быстрых и крупных доходов, как акции или другие более рискованные активы, но он обладает рядом преимуществ, делающих его весьма актуальным для многих:

1. Доходность с уверенностью. Инвестор, покупающий облигацию, изначально знает, сколько он получит в итоге. Эмитент, будь то компания или государство, предоставляет четкую схему расчёта процентов. Это позволяет распланировать финансы и прогнозировать будущий доход.
2. Защита от волатильности акций. Бонды имеют слабую зависимость от колебаний рынка акций. Даже при падении популярных акций выплаты по ним могут оставаться стабильными. Таким образом, долговые ЦБ способствуют снижению общей волатильности инвестиционного портфеля и обеспечивают защиту от рыночных колебаний.
3. Низкий уровень риска. По сравнению с акциями, колебания стоимости облигаций обычно невелики. Это делает их привлекательным инструментом для инвесторов, которые предпочитают сохранять капитал и избегать больших финансовых рисков.
4. Альтернатива наличным средствам. В периоды падения фондового рынка стоимость короткосрочных бондов компаний с высоким кредитным рейтингом снижается незначительно. Это делает их надежным инструментом для хранения средств, который может быть даже более стабильным, чем национальная валюта. Продав данные бумаги, можно вложить средства в акции, которые значительно подешевели, и получить прибыль от их будущего роста.
5. Налоговые льготы. В некоторых странах доступны налоговые льготы при инвестициях через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или другие специальные счета. Это позволяет снизить налоговые расходы и повысить доходность инвестиций.
6. Гибкость продажи. Вложение в бонды позволяет продавать их в любой момент, если это необходимо. Это делает активы более гибким инструментом в сравнении с банковскими депозитами, которые могут иметь ограничения по срокам и условиям вывода средств.
7. Широкий выбор. На финансовых рынках представлено множество различных облигаций с разной доходностью, сроками погашения и типами выплат. Это дает инвесторам возможность выбрать инструмент, наиболее подходящий их инвестиционным целям и уровню риска.
8. Подходит для консервативных стратегий. Инвестиции в долговые бумаги могут быть частью консервативной стратегии. Опытные инвесторы часто рекомендуют новичкам выделять значительную долю средств (например, 75%) на покупку облигаций, чтобы снизить волатильность портфеля и обеспечить стабильность результатов.
9. Пример долгосрочной эффективности. Примером успешной долгосрочной стратегии может служить портфель, в котором 75% средств вложены в облигации, а 25% — в акции. Это соотношение вкладов, не менявшееся с 1977 по 2017 год, продемонстрировало, что такой подход оказался менее рискованным и более доходным, чем стратегии, основанные только на бондах.

Инвестирование в облигации – это надежный и разносторонний способ управления финансовыми ресурсами, способствующий балансу между доходностью и стабильностью в инвестиционном портфеле.

3. Недостатки

Основные недостатки инвестирования в облигации – это:

1. Низкая доходность. Одним из главных недостатков долговых ценных бумаг является их относительно низкая доходность по сравнению с другими инвестиционными активами, такими как акции или недвижимость. Это особенно актуально в периоды низких процентных ставок, когда доход от бондов может оставаться минимальным.
2. Инфляционные риски. Данные ЦБ подвержены риску потери покупательной способности из-за инфляции. Поскольку фиксированный процент выплаты остается неизменным, инфляция может снижать реальную стоимость будущих доходов.
3. Риск дефолта. Существует риск того, что эмитент (корпорация или государство) может не выполнить свои обязательства по выплате процентов или погашению номинала активов. Этот риск особенно высок при инвестировании в бумаги с низким кредитным рейтингом.
4. Сроки погашения. Облигации имеют фиксированные сроки погашения. Это означает, что инвесторы не могут легко извлекать средства до окончания срока, если у них возникают финансовые потребности. Это может ограничивать доступность средств.
5. Волатильность при повышении процентных ставок. Когда процентные ставки на рынке начинают расти, цены на существующие облигации могут снижаться. Это означает, что инвесторы, желающие продать свои облигации до истечения срока, могут потерять часть своего капитала.
6. Ограниченная возможность для роста капитала. В отличие от акций, бонды обычно не предоставляют инвесторам возможность активно участвовать в росте капитала компании или эмитента. Они получают фиксированный доход и ограниченный потенциал для заработка на росте стоимости активов.
7. Ликвидность. Некоторые ЦБ могут иметь низкую ликвидность, что затрудняет их продажу на рынке, особенно в случае необходимости быстрого доступа к средствам.
8. Зависимость от структуры выплат. Условия выплат по облигациям могут варьироваться в зависимости от их структуры. Например, некоторые активы предусматривают выплату только процентов без возврата номинала в конце срока.
9. Долгосрочность инвестиций. Долгосрочные бумаги могут иметь сроки погашения в несколько десятилетий. Это означает, что инвестор должен быть готов к долгосрочным обязательствам и не иметь доступа к средствам в течение длительного времени.
10. Сложность выбора. Выбор правильных облигаций требует анализа кредитных рейтингов, процентных ставок и множества других факторов, что может быть сложным для новичков в инвестировании.

Инвестирование в облигации имеет свои преимущества, но также сопровождается рядом рисков и ограничений. Перед принятием решения об инвестициях в долговые ценные бумаги важно тщательно изучить их характеристики и учесть все факторы, связанные с этим видом вложений.

4. Нужно ли включать облигации в инвестиционный портфель

Покупка облигаций особенно актуальна в периоды повышения процентных ставок, когда инвесторы ищут устойчивость и защиту от возможных потерь на рынке акций. Бонды предлагают предсказуемые процентные выплаты и, таким образом, служат балансирующим элементом в портфеле. Но, следует помнить о разнообразии доступных долговых бумаг, включая государственные, корпоративные и муниципальные, а также учитывать инвестиционный горизонт и финансовые цели.

Нужно понимать, что полное вложение средств только в долговые бумаги может иметь свои недостатки. Главной из них является угроза утраты покупательной способности капитала из-за инфляции, которая может съесть большую часть годовой доходности. В связи с этим опытные инвесторы предпочитают разнообразить свой портфель.

Обычно рекомендуется выделять от 40% до 60% капитала на облигации в инвестиционном портфеле в зависимости от инвесторской стратегии. Это позволяет достичь баланса между стабильностью и потенцией для роста капитала. Если инвестор ориентирован на сохранение капитала и стабильные доходы, то ближе к 60% можно включить облигации. Если же главная цель – максимизация роста капитала, то доля акций может быть выше, например, 70% или больше.

Заключение
Инвестирование в облигации имеет свои плюсы и минусы. Долговые ценные бумаги могут обеспечить стабильные доходы и снизить риски в портфеле, но при этом предоставляют ограниченные возможности для роста капитала. Решение о включении бондов в инвестиционный портфель зависит от финансовых целей и рисковой толерантности инвестора, а также требует определённого баланса между долями разных активов.